Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости

Для оценки и анализа финансовой устойчивости предприятия используются данные финансовой отчетности, на базе которых рассчитываются все необходимые коэффициенты. Финансовый анализ и планирование сопровождаются выполнением большого объема разнообразных вычислений: абсолютных и относительных отклонений, средних величин, дисперсий, процентных величин и др. Кроме того, в ходе анализа выполняются различные виды оценок, группировок, сравнений и сортировок исходных данных; нахождение минимального или максимального значений и ряд других операций.

Поэтому целесообразно использовать программные продукты, предложение которых в последнее время достаточно велико.
Применение информационных технологий повышает эффективность аналитической работы.
Для упрощения и автоматизирования работы, связанной с составлением и анализом финансовой отчетности на предприятии, сегодня предлагается большое количество современных программных разработок. Среди известных разработчиков в этой области – компании «Интеллект-Сервис», «Альт», «1С», «ИНЭК», «Про-Инвест-Ит». Они поставляют готовые, апробированные, методически выверенные программные решения, с помощью которых происходит анализ учетной информации. Сравнительный анализ современных программных продуктов для целей финансово-экономического анализа представлен в главе 8 настоящего учебного пособия.
Основной программой, получившей значительное распространение на предприятиях различных форм собственности является «1С: Предприятие». Для целей анализа в программе «1С: Предприятие» представляет интерес конфигурация «Финансовое планирование», которая является типовым решением для планирования и анализа финансовых потоков и структуры средств предприятия. Продукт «Финансовое планирование» представляет собой удобный и несложный в эксплуатации инструмент для работы менеджеров, руководителей, финансовых директоров небольших предприятий. Среди основных возможностей конфигурации стоит отметить следующие.
1. Конфигурация позволяет хранить неограниченное количество версий данных, описывающих один и тот же период деятельности предприятия. Это могут быть, например, различные варианты планов (оптимистический, пессимистический, средневзвешенный и т. д.), данные о фактической деятельности фирмы, данные по нескольким независимым предприятиям. Добавление новой версии не требует изменений в программе или структуре базы данных. Сравнение различных версий данных позволяет выбрать из нескольких вариантов развития ситуации наиболее подходящий для текущих целей фирмы, провести анализ отклонения фактических данных от запланированных, сравнить результаты, достигнутые различными фирмами.
2. Бюджетирование и анализ информации возможны в разрезе центров финансовой ответственности и направлений деятельности фирмы.
3. Конфигурация позволяет проводить мультивалютную консолидацию данных. Информация о различных финансовых потоках хранится в той валюте, в которой это удобно для каждой области деятельности фирмы. При формировании сводных отчетов данные могут быть приведены к любой выбранной валюте. Это позволяет, например, снизить влияние инфляции при планировании и анализе финансовой информации.
4. В конфигурации поддерживается возможность многопользовательской работы. Все данные хранятся в единой базе, поэтому изменения, сделанные одним пользователем, сразу же доступны для других. При многопользовательской работе все участники планово-учетного процесса оперируют одной системой ЦФО, направлений деятельности, финансовых показателей и бюджетных статей: таким образом решается проблема стыковки данных, подготовленных разными отделами.
5. Средства разделения доступа к данным конфигурации «Финансовое планирование» позволяют для каждого пользователя индивидуально установить перечень объектов аналитического учета и интервалы времени, в рамках которых он может просматривать и изменять данные.
6. Средства конфигурации дают возможность импортировать данные из других учетных систем, подготовленные и сгруппированные по аналитическим разрезам управленческого учета. В комплект поставки входят механизмы, позволяющие настроить отбор и выгрузку данных из любых (не обязательно типовых) конфигураций, использующих компоненты «Бухгалтерский учет» или «Оперативный учет» семейства программ «1С: Предприятие». Средства обмена данными поддерживают как стандартный текстовый формат, так и современный формат XML. Таким образом, эти средства можно использовать как конвертер данных из бухгалтерской системы в управленческую, для получения отчетности в любых нестандартных группировках и аналитических разрезах, используемых в управленческом учете. Загруженные в базу «Финансового планирования» из других учетных систем данные можно использовать, в частности, для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость, ликвидность, платежеспособность, прибыльность по фактическим данным.
Абсолютные показатели позволяют определить тип финансовой устойчивости предприятия с точки зрения возможности формирования запасов и затрат за счет нормальных источников финансирования. Такая модель предполагает определенную перегруппировку статей баланса для выделения однородных, с точки зрения сроков возврата, величин заемных средств.
Рассмотрим абсолютные показатели финансовой устойчивости на примере ЗАО «Кондитерская фабрика „Покровск“». Если данные бухгалтерских балансов за 2003, 2004, 2005 г. загрузить в конфигурацию «Финансовое планирование» программы «1С: Предприятие», то можно автоматически получить готовые таблицы агрегированных балансов, а также абсолютных и относительных показателей ликвидности и финансовой устойчивости (см. приложения 1, 2, 3).
1. Показатель наличия собственных оборотных средств характеризует чистый оборотный капитал. Показатель в динамике снижается, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия:
• 2003 г. – 7672,00 тыс. руб. (см. приложение 1);
• 2004 г. – 6051,00 тыс. руб. (см. приложение 2);
• 2005 г. – 4184,00 тыс. руб. (см. приложение 3).
2. Показатель наличия собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат в динамике также снижается. Этот показатель совпадает с наличием собственных оборотных средств за счет того, что предприятие не использует долгосрочных заемных источников:
• 2003 г. – 7672,00 тыс. руб. (см. приложение 1);
• 2004 г. – 6051,00 тыс. руб. (см. приложение 2);
• 2005 г. – 4184,00 тыс. руб. (см. приложение 3).
3. Рассчитав общую величину основных источников средств для формирования запасов и затрат, можно сказать, что и этот показатель снижается:
• 2003 г. – 23 079,00 тыс. руб. (см. приложение 1);
• 2004 г. – 19 625,00 тыс. руб. (см. приложение 2);
• 2005 г. – 13 103,00 тыс. руб. (см. приложение 3).
На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:
1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
• 2003 г. – 7554,00 тыс. руб. (см. приложение 1);
• 2004 г. – 6024,00 тыс. руб. (см. приложение 2);
• 2005 г. – 4139,00 тыс. руб. (см. приложение 3).
Несмотря на то что данный показатель снижается в динамике, он остается положительным. Это говорит о достаточности собственных оборотных средств;
2) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
• 2003 г. – 7554,00 тыс. руб. (см. приложение 1);
• 2004 г. – 6024,00 тыс. руб. (см. приложение 2);
• 2005 г. – 4139,00 тыс. руб. (см. приложение 3).
Этот показатель по своему значению совпадает с предыдущим;
3) излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
• 2003 г. – 22 961,00 тыс. руб. (см. приложение 1);
• 2004 г. – 19 598,00 тыс. руб. (см. приложение 2);
• 2005 г. – 13 058,00 тыс. руб. (см. приложение 3).
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. Рассчитаем трехмерный показатель, характеризующий уровень финансовой устойчивости:
S = [S1(Х1);S2(Х2);S3(X3)]
где Х1 = ±Ес; Х2 = ±Ет; Х3 = ±ЕΣ.
S (x) = 1, если х ≥ 0;
0, если х < 0.
А так как в 2003 г. S = [7554; 7554; 22961], то трехмерный показатель = (1;1;1).
В 2004 г. S = [6024; 6024; 19598], трехмерный показатель = (1;1;1).
В 2005 г. S = [4139; 60413924; 13058], трехмерный показатель = (1;1;1).
Трехмерный показатель показывает абсолютную финансовую устойчивость.

Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Обсуждение закрыто.